7月4日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局公布行政處罰信息，太平資產(chǎn)管理有限公司因三項(xiàng)違規(guī)行為被處以678萬(wàn)元罰款，11名相關(guān)責(zé)任人同步遭警告并合計(jì)罰款76萬(wàn)元。此次處罰金額創(chuàng)年內(nèi)保險(xiǎn)資管行業(yè)新高，凸顯監(jiān)管對(duì)合規(guī)經(jīng)營(yíng)的嚴(yán)格態(tài)度。

違規(guī)事實(shí)聚焦三大領(lǐng)域
根據(jù)處罰公告，太平資產(chǎn)的違規(guī)行為集中于三點(diǎn)：其一，2015年至2021年間，部分高管人員未經(jīng)任職資格核準(zhǔn)即實(shí)際履職，暴露公司治理流程缺陷；其二，向監(jiān)管部門報(bào)送的關(guān)聯(lián)方信息檔案存在重大遺漏，導(dǎo)致關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)未能有效識(shí)別；其三，違規(guī)將保險(xiǎn)資金投資于非受托人自主管理的信托產(chǎn)品，突破保險(xiǎn)資金運(yùn)用合規(guī)邊界。

歷史遺留問(wèn)題折射行業(yè)轉(zhuǎn)型陣痛
太平資產(chǎn)在公告中回應(yīng)稱，此次處罰源于2021年5月至7月原銀保監(jiān)會(huì)開(kāi)展的風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控有效性現(xiàn)場(chǎng)檢查，所有違規(guī)行為均發(fā)生在2021年之前。這一時(shí)間節(jié)點(diǎn)折射出保險(xiǎn)資管行業(yè)早期監(jiān)管框架下的合規(guī)漏洞——在2018年《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法》修訂前，部分機(jī)構(gòu)對(duì)高管任職資格審核、關(guān)聯(lián)交易披露等要求存在理解偏差。

監(jiān)管升級(jí)推動(dòng)內(nèi)控體系重構(gòu)
值得注意的是，此次罰款力度較同類案例顯著升級(jí)。對(duì)比2025年6月華夏久盈資管因類似問(wèn)題被罰266萬(wàn)元，太平資產(chǎn)678萬(wàn)元的處罰彰顯監(jiān)管趨嚴(yán)態(tài)勢(shì)。2024年修訂的《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》明確要求，保險(xiǎn)資管公司需建立"三道防線"內(nèi)控機(jī)制，將高管任職資格審核嵌入公司治理全流程。同時(shí)，金融監(jiān)管總局通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)結(jié)合，重點(diǎn)監(jiān)控保險(xiǎn)資金投資信托計(jì)劃、債權(quán)投資計(jì)劃等非標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模及集中度。

行業(yè)合規(guī)警鐘持續(xù)敲響
分析人士指出，太平資產(chǎn)案例為行業(yè)敲響警鐘：隨著保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道拓寬，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)同步增加。監(jiān)管層面正通過(guò)完善制度、強(qiáng)化技術(shù)手段（如大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)）構(gòu)建全流程風(fēng)險(xiǎn)防控體系。業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)需加快補(bǔ)齊內(nèi)控短板，尤其在高管履職、關(guān)聯(lián)交易管理、非標(biāo)資產(chǎn)投資等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，避免因歷史遺留問(wèn)題引發(fā)監(jiān)管處罰。

此次事件后，太平資產(chǎn)表示已全面完成整改，并升級(jí)合規(guī)管理體系。市場(chǎng)期待，在嚴(yán)監(jiān)管與機(jī)構(gòu)主動(dòng)作為的雙重推動(dòng)下，保險(xiǎn)資管行業(yè)能逐步形成更穩(wěn)健的發(fā)展生態(tài)。